В отличие от большинства других населенных пунктов Московской области, большевистский переворот оказал негативное влияние на развитие местных сел. Большинство мануфактур и фабрик были национализированы, без грамотного руководства уровень производства сильно упал, а сами предприятия были закрыты через пять-десять лет. Существенную роль в восстановлении региона сыграл небольшой поселок Баньки.
В 1926 году сюда был перенесен механический завод из Подольска. В 1931 году было принято решение построить большой оптический завод на территории поселка. Также было принято решение о строительстве нового города Оптикогорска. Впоследствии от названия отказались, а на базе поселка Баньки был основан рабочий поселок с названием Красногорск. В его состав вошли села Красная Горка и Павшино.
Развитие промышленности положительно отразилось на притоке населения. Рабочий поселок вырос достаточно быстро. Уже к началу Великой Отечественной войны количество жителей достигло двадцати тысяч. По этой причине 7 октября 1940 года рабочему поселку был присвоен статус города районного подчинения.
